I+I Eins E als weithin unbekannte Pensionsvorsorge für Besserverdienende in der Schweiz

Für die ca. 10% bestverdienenden Angestellten von Schweizer Betrieben steht mit den 1e-Vorsorgeplänen ein weitgehend unbekannter Baustein der Schweizer Pensionsvorsorge zur Verfügung.

 

Dieses Anlageinstrument muss vom Arbeitgeber zuerst einmal auch angeboten werden. Derzeit finden sich nur wenige Betriebe, die entsprechende Angebote haben, aber es wird in Zukunft wahrscheinlich mehr Verbreitung finden.

 

Nun hier aber kurz die elementarsten Grundlagen der 1e-Vorsorgelösung:

• 1e ist der Artikel in der Verordnung über die berufliche Vorsorge (BVV 2), es ist also eine Variation der zweiten Säule der Schweizer Pensionsvorsorge. Die Bezeichnung 1e verwirrt daher leider etwas.
• 1e-Vorsorgepläne sind für Arbeitnehmer zugänglich, die mehr als 127 980 Franken im Jahr brutto verdienen ("Besserverdienende", "Kader", etc.). Das übersteigende Gehalt kann genutzt werden, um es bis zu maximal einem Viertel Anteil in einen speziellen, vorm Arbeitnehmer aktiv auszuwählenden Sparplan steuersparend anzulegen.
• Der Arbeitgeber gibt entsprechende Vorsorgelösungen für diesen Anteil zur Auswahl, meist welche mit hohem Aktienanteil, aber auch welche mit niedrigerem Risiko sind anzubieten. Der Arbeitnehmer kann somit mehr über die Anlage seiner Gelder mitbestimmen und vor allem auch mehr Risiko tragen und so zu höheren Renditen gelangen.
• Der Arbeitnehmer kann - z.B. bei Pensionierung - die angesparte Summe ausschliesslich als Kapital beziehen, nicht als monatliche Pension.

Die 1e-Anlage verspricht dem Arbeitnehmer bei entsprechender Risikoneigung eine hoffentlich höhere Rendite, kann aber auch zu Verlusten führen. Auch der Arbeitgeber profitiert: er trägt bei dieser Anlage kein Langlebigkeitsrisiko, denn er zahlt nur die angesparten Gelder plus Rendite aus, keine monatliche Pension.

 

Natürlich muss man immer berücksichtigen, dass aus dem Verdienst unter der besagten Grenze immer auch eine normale betriebliche Pensionsvorsorge erfolgt, woraus sich auch eine monatliche Pension ergeben kann.

 

Bemerkenswert bei der Säule 1e ist, dass dort die Umverteilungsmechanismen nicht wirken. Obwohl so nicht vorgesehen, werden in der zweiten Säule nämlich derzeit Gelder von aktiv Versicherten zu Pensionierten umverteilt - aufgrund des festgelegten hohen Umwandlungssatzes - und ebenso auch zu Geringverdienern aufgrund der Wirkung der vorgeschriebenen Mindestverzinsung.

 

Schön für die Gutverdiener ist der Steuerspareffekt: Die Einzahlungen senken das zu versteuernde Einkommen und brechen die Progression. Erst bei der Auszahlung wird eine Steuer geschuldet, meist wesentlich tiefer als die ansonsten geschuldete Einkommenssteuer. Auch die Vermögenssteuer spart man sich für diese Anlagen in den Jahren des Ansparens.

 

Im Netz finden sich zahlreiche Erklärungen und Diskussionen der Problematiken rund um 1e, z.B. hier und hier. Auch Kritik ist manchmal zu vernehmen: Die 1e-Anlage sei nicht genug solidarisch. Dabei ist die zweite Säule bei ihrer Gründung gar nicht als solidarische Versicherung ausgelegt worden, sie hat sich nur dazu gewandelt. Gedacht war sie als reine Kapitalversicherung.

 

Nehmen wir uns nun mal den eben geschassten Credit-Suisse-CEO Tidjane Thiam vor. Laut Medienberichten verdiente er in 2018 12.7 Millionen Franken. Der Credit Suisse wäre es erlaubt, ihm eine massgeschneiderte Vorsorge 1e anzubieten und in seine Altersvorsorge einzufügen, die hier als fiktives Modell vorgestellt wird.